中国房贷市场发展分析及投资前景预测--中国商业地产开发协会

　　2010年1月，国务院发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》，明令“严格二套房贷款管理，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率严格按照风险定价”。紧接着，4月中下旬，国务院再度打出“组合拳”，以更加严格的差别化住房信贷政策、二套房贷首付50%并执行1.1倍基准利率、增加有效供给、加强市场监管等措施，来遏制房价过快上涨。

　　伴随着日趋紧缩的宏观调控，商业银行的房贷政策开始频繁调整。据悉，为严格执行“国发10号文”，目前各大银行均已纷纷出台了新的房贷细则——7折房贷优惠利率始告终结。春节后继中国银行和光大银行率先取消首套房贷七折利率优惠之后，大部分商业银行也将开始收紧首套房贷优惠。从4月1日起，中国农业银行将首套房贷款利率由7折调高至8折。其余的三大国有银行中行、工行和建行也已经取消首套房首付2成利率7折的优惠政策。工行和中行目前对首付2成的首套房贷款客户仅给予8.5折的利率优惠，建行则为8折优惠。

　　虽然房贷骤降未必就是房地产市场的拐点，但显然，房贷紧缩的效果有目共睹。不过，由此带来的房贷业务萎缩，并不意味着商业银行就此放弃这块曾一直被视为优质资产的领地。尤其是，个人房贷在各家银行的个贷业务中均占据重要份额。以中行为例，09年全年支持个人购房的新增贷款超过2500亿元。数据显示，2009年个人消费性住房贷款新增 1.4万亿，年末余额同比增长47.9%，增速比08年末加快37.4个百分点。

　　2010年第一季度我国的信贷发放量达2.6万亿元，同比09年第一季度的信贷总量4.6万亿元而言，缩水了近一半。尤其在房贷方面，2010年以来发放速度大大放慢，发放量也越来越紧，可见银行按揭贷款呈现日益收紧态势。另外，由于房贷新政的出台，国家以空前的力度加大了房贷市场的监管，2010年房贷市场紧缩态势将纵贯全年，2010年房贷市场的竞争将从规模竞争转向风险与效率管理的竞争。